AeroFarms meddelade att det har ingått ett avtal och en fusionsplan med Spring Valley Acquisition Corp., ett specialförvärvsföretag. När transaktionen avslutas kommer AeroFarms att handlas på Nasdaq, med ett uppskattat eget värde på cirka 1.2 miljarder dollar, under den nya ticker -symbolen ”ARFM”.
Redo för förändring
David Rosenberg, medgrundare och VD för AeroFarms, noterade: ”Vår verksamhet befinner sig vid en böjningspunkt där vi ska skala upp våra beprövade operativa ramar och börja våra expansionsplaner på allvar. Med stöd av Spring Valley har vi inte bara kapitalet på plats för att genomföra vår plan, utan också en sponsor som delar samma ESG -filosofier för att påverka världen positivt samtidigt som vi tjänar våra aktieägares intressen. ”
Chris Sorrells, VD för Spring Valley, sa: ”Vårt mål var att samarbeta med ett hållbarhetsfokuserat företag och vi är glada att kombinera krafter med AeroFarms för att uppnå denna vision. AeroFarms har en teknisk fördel i branschen och utvecklar ett innovationsteam som har drivit fram en robust och växande portfölj av patent och affärshemligheter. ”
(Fltr) David Rosenberg och Chris Sorrells
”Dessutom har deras team sålt kommersiella produkter med stora återförsäljare, byggt upp ett pålitligt varumärke som presterar bra och utvecklat partnerskap som kommer att öka deras förmåga att snabbt skala denna verksamhet. Vi är glada över att kunna dela detta mycket övertygande ESG -investeringsmöjlighet genom att ta det offentligt. ”
Transaktionsöversikt
Enligt villkoren i fusionsavtalet värderas transaktionen till ett fullt utspätt proforma eget värde på cirka 1.2 miljarder dollar, utan några inlösen från Spring Valley aktieägare. Transaktionen kommer att ge cirka 317 miljoner dollar i obegränsade kontanter nära att finansiera framtida gårdsutveckling och allmänna företagsändamål.
Transaktionen har enhälligt godkänts av styrelsen i Spring Valley, liksom styrelsen för AeroFarms, och är föremål för uppfyllande av stängningsvillkoren, inklusive godkännande av aktieägarna i Spring Valley.
När den föreslagna transaktionen har slutförts räknar AeroFarms med att utse två av Spring Valley befintliga styrelseledamöter, Debora Frodl och Patrick Wood, III, till sin styrelse. De återstående styrelseledamöterna och tjänstemännen i Spring Valley förväntas avgå och ersättas med AeroFarms nominerade, som kommer att namnges vid ett framtida datum.
För mer information:
aerofarms
info@aerofarms.com
www.aerofarms.com